Axalta Coating Systems, dostawca lakierów ciekłych i proszkowych, ogłosiła podpisanie porozumienia w sprawie przejęcia firmy U-POL Holdings Limited („U-POL”) od spółki Graphite Capital Management LLP i innych udziałowców za kwotę ok. 590 mln dolarów (ok. 2,3 mld zł) z zastrzeżeniem spełniania warunków określonych w umowie kupna-sprzedaży.

Firma U-POL została założona w 1948 roku, a jej siedziba mieści się w Wielkiej Brytanii. Jest czołowym producentem materiałów lakierniczych stosowanych do renowacji samochodów oraz powłok ochronnych. W jej ofercie znajduje się bogaty asortyment wysokiej klasy produktów lakierniczych i akcesoriów, w tym wypełniacze, lakiery, aerozole, promotory przyczepności, a także produkty pokrewne oraz lakiery ochronne dla branży motoryzacyjnej. Produkty U-POL są dostępne w ponad 100 krajach pod rozpoznawalnymi markami, takimi jak Raptor, Dolphin i Gold. Axalta przyspieszy wzrost sprzedaży produktów U-POL wykorzystując dostęp do rynków za pośrednictwem istniejących kanałów sprzedaży i dystrybucji. Jednocześnie wykorzysta kanały dystrybucji przejętej firmy, aby dotrzeć ze swoimi produktami lakierniczymi do nowych klientów.

– Axalta jest światowym liderem w segmencie lakierów renowacyjnych klasy premium. Doświadczenie firmy U-POL w zakresie akcesoriów i lakierów ochronnych stanowi doskonałe uzupełnienie dotychczasowego portfolio firmy oraz pozwala nam zwiększyć zasięg, aby dotrzeć do ważnego rynku mainstream i economy, a także do klientów samodzielnie wykonujących naprawy – wyjaśnia Robert Bryant, Axalta Chief Executive Officer.

– Chcemy wykorzystać technologię U-POL na nowe sposoby w innych obszarach naszej działalności, takich jak lakiery do pojazdów elektrycznych i lakiery przemysłowe – dodaje.

Kadra U-POL oraz fabryka i laboratorium badawczo-rozwojowe w angielskim mieście Wellingborough zapewniają firmie Axalta nowe możliwości w zakresie produkcji, handlu i rozwoju technologii. Dzięki temu firma może w lepszy sposób świadczyć usługi dla klientów.

– Obie firmy łączy wizja innowacyjności, jakości i te same zasady prowadzenia działań operacyjnych – wyjaśnia Troy Weaver, Senior Vice President, Axalta Global Refinish Coatings.

– Nie możemy się doczekać, aby wykorzystać nowe możliwości, z których skorzystają nasi klienci i powitać zespół U-POL w Axalta – dodaje.

U-POL szacuje, że w roku finansowym 2021 sprzedaż netto wyniesie ok. 145 mln dolarów (ok. 542 mln zł), a skorygowany wskaźnik EBITDA osiągnie 38 mln dolarów (ok. 147 mln zł). Axalta oczekuje, że połączenie globalnych struktur przyniesie firmie znaczące synergie operacyjne i handlowe. Szacuje się, że w ciągu 18–24 miesięcy od zakończenia transakcji wygenerowane roczne synergie i oszczędności operacyjne osiągną poziom ok. 10 mln dolarów (ok. 39 mln zł).

Łączna wartość transakcji wynosząca ok. 590 mln dolarów (ok. 2,3 mld zł) odzwierciedla skorygowany wskaźnik EBITDA za pełen rok 2021 pomnożony przez ok. 12,5 z uwzględnieniem synergii i efektywności operacyjnych w oparciu o kalkulowane przychody i rozchody. Oczekuje się też, że zidentyfikowane okazje do synergii handlowych wygenerują z upływem czasu znaczną wartość. Axalta spodziewa się, że przejęcie natychmiast pozytywnie wpłynie na skorygowaną marżę EBITDA, wyłączając powiązane koszty transakcyjne. Axalta planuje sfinansować transakcję z zasobów gotówkowych.

Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w drugiej połowie 2021 r., pod warunkiem, że zostanie ona zatwierdzona zgodnie z obowiązującymi przepisami antymonopolowymi i o ile spełnione zostaną inne standardowe wymagania dla tego rodzaju transakcji.